水泥行業(yè)至少還有10年增長(zhǎng)期
2008年是我國(guó)水泥行業(yè)發(fā)展極不平凡的一年,上半年雖然受到各種自然災(zāi)害的影響,但在旺盛的需求下,水泥行業(yè)量?jī)r(jià)齊升,保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭。進(jìn)入第四季度,受金融危機(jī)影響,水泥需求逐月走低,但行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益仍然保持穩(wěn)定上升。
中國(guó)水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)雷前治日前表示,水泥行業(yè)是2008年所有原材料行業(yè)中表現(xiàn)最好的行業(yè),盡管受到金融危機(jī)的影響,但擴(kuò)內(nèi)需保增長(zhǎng)的措施為水泥行業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。而從中長(zhǎng)期看,未來(lái)我國(guó)水泥行業(yè)至少還有10年的增長(zhǎng)期。
利潤(rùn)水平與上年持平
雷前治說(shuō):“2008年對(duì)水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)確實(shí)可以用‘不平凡’和‘不平?!瘉?lái)形容?!彼J(rèn)為,在自然災(zāi)害頻發(fā)、國(guó)際金融風(fēng)暴沖擊、煤炭?jī)r(jià)格暴漲的多重壓力下,水泥行業(yè)卻保持住了2007年創(chuàng)歷史新高的利潤(rùn)水平。
雷前治指出,水泥行業(yè)是2008年所有原材料行業(yè)中表現(xiàn)最好的行業(yè),原因有三個(gè)方面:
一是水泥需求增速雖然逐月回落,但全年仍然保持增長(zhǎng)。雷前治預(yù)計(jì),全年水泥產(chǎn)量有望突破14億噸,水泥產(chǎn)量增速有望保持在4%左右。他說(shuō):“在2008年復(fù)雜多變的形勢(shì)下,能有這樣的增速也是十分喜人的?!?BR> 二是雖然水泥生產(chǎn)成本大幅上漲,但價(jià)格卻實(shí)現(xiàn)了理性回升。由于水泥需求增速回落,新型干法水泥增長(zhǎng)快,落后生產(chǎn)能力退出緩慢,致使一些地區(qū)供需失衡、競(jìng)爭(zhēng)激烈,但水泥價(jià)格維持了穩(wěn)定上漲局面,并出現(xiàn)歷史性回升。2008年1~10月,水泥出廠價(jià)格平均每噸同比上升34元,在需求逐月下滑的背景下,水泥價(jià)格維持在相對(duì)高位,沒(méi)有隨需求下滑而下滑。
在這之中,新型干法水泥發(fā)展迅速,結(jié)構(gòu)調(diào)整到位起到了很重要的作用。數(shù)據(jù)顯示,2008年水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資繼2003年之后又達(dá)到新的高潮,1~10月全行業(yè)固定資產(chǎn)投資800多億元,新開(kāi)工新型干法水泥項(xiàng)目238個(gè),預(yù)計(jì)2008年投產(chǎn)項(xiàng)目 70個(gè)、新增熟料產(chǎn)能1.1億噸。據(jù)初步統(tǒng)計(jì),2008年淘汰落后產(chǎn)能將超過(guò)6000萬(wàn)噸。一增一減后,預(yù)計(jì)2008年新型干法水泥比重可超過(guò)61%,提高6個(gè)百分點(diǎn)以上。
三是企業(yè)間重組聯(lián)合步伐加快,大企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好,規(guī)模和效益雙提高。數(shù)據(jù)顯示,到2008年末,新型干法水泥產(chǎn)能在1000萬(wàn)噸以上的企業(yè)可達(dá)14家,前10強(qiáng)的生產(chǎn)集中度提高到20%,大企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高。
隨著技術(shù)改造的投資猛增,節(jié)能減排成效也十分顯著。根據(jù)水泥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),截至2008年10月,已經(jīng)投產(chǎn)的純低溫余熱發(fā)電生產(chǎn)線85條、66臺(tái)機(jī)組,裝機(jī)容量600余兆瓦、發(fā)電能力40多億千瓦時(shí),相當(dāng)于節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤150萬(wàn)噸,減排二氧化碳400余萬(wàn)噸。
在行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益創(chuàng)歷史新高的同時(shí),2008年水泥市場(chǎng)也逐步走向成熟。雷前治預(yù)計(jì),2008年水泥行業(yè)市場(chǎng)可突破240億元,再創(chuàng)歷史新高。
金融危機(jī)影響有限
席卷而來(lái)的金融危機(jī)對(duì)國(guó)際水泥市場(chǎng)沖擊十分明顯,水泥和熟料出口大幅下降。由于美國(guó)、西班牙及中東地區(qū)的水泥需求量急劇下降,2008年中國(guó)水泥和熟料的出口受阻。1~11月,我國(guó)水泥和熟料合計(jì)出口2424萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)全年出口2700萬(wàn)噸,比上年下降22%。
雖然金融危機(jī)對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響日益顯現(xiàn),但由于水泥國(guó)際貿(mào)易量占國(guó)際水泥產(chǎn)量的比重不足10%,且金融危機(jī)對(duì)水泥行業(yè)的影響明顯表現(xiàn)出區(qū)域性特點(diǎn),所以雷前治認(rèn)為,局部地區(qū)受金融危機(jī)影響很大。
數(shù)據(jù)顯示,2007年我國(guó)水泥和熟料出口3300萬(wàn)噸,約占我國(guó)水泥和熟料市場(chǎng)總量的2.4%,表明國(guó)際市場(chǎng)僅占我國(guó)水泥產(chǎn)量很小的部分。2008年水泥和熟料出口總量預(yù)計(jì)為2700萬(wàn)噸,而雷前治預(yù)計(jì)2008年水泥產(chǎn)量約為14億噸,從出口總量所占比例來(lái)看,國(guó)際市場(chǎng)的大幅下滑對(duì)我國(guó)水泥市場(chǎng)影響很小。
雷前治認(rèn)為,2008年我國(guó)水泥行業(yè)各區(qū)域的整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好,正在由區(qū)域發(fā)展不平衡向平衡方向快速轉(zhuǎn)變,發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)在由不成熟向成熟方向轉(zhuǎn)變。
長(zhǎng)江下游和沿海發(fā)達(dá)地區(qū)水泥市場(chǎng)已經(jīng)向成熟市場(chǎng)轉(zhuǎn)變,其標(biāo)志是水泥消費(fèi)量維持在高位,增速保持相對(duì)穩(wěn)定。以新建為主的發(fā)展方式已經(jīng)結(jié)束,水泥產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整基本完成,兼并重組成為發(fā)展主流。另外,大企業(yè)調(diào)控市場(chǎng)能力增強(qiáng),水泥價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。
沿京廣線的河北、河南、湖南、江西等地是成長(zhǎng)型市場(chǎng),處在高速成長(zhǎng)階段,以新建線和淘汰落后為主線的結(jié)構(gòu)調(diào)整正在加速進(jìn)行中。西北、東北、西南處在高速增長(zhǎng)的起步階段,西北在資源、能源的拉動(dòng)下,市場(chǎng)步入發(fā)展的快車(chē)道。
需求拐點(diǎn)最遲在2020年出現(xiàn)
為進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng),國(guó)家在2008年底安排了4萬(wàn)億元投資。雷前治認(rèn)為,2009年水泥市場(chǎng)將會(huì)比較明朗,保增長(zhǎng)的政策和措施不僅會(huì)消除國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)水泥行業(yè)的不良影響,而且還會(huì)創(chuàng)造難得的發(fā)展機(jī)遇。
他認(rèn)為,在投資的拉動(dòng)下,將使水泥下滑的需求增速曲線出現(xiàn)拐點(diǎn),水泥固定資產(chǎn)投資下降和落后生產(chǎn)能力退出會(huì)進(jìn)一步緩解供需矛盾。同時(shí),余熱發(fā)電的集中釋放將直接增加行業(yè)的利潤(rùn),而集中度的進(jìn)一步提高會(huì)使水泥價(jià)格維持或高于2008年的水平。另外,由于用電量減少使電價(jià)上漲失去動(dòng)力,煤炭供大于求價(jià)格仍有下降空間,水泥生產(chǎn)成本會(huì)較2008年大幅下降。
雷前治認(rèn)為,水泥需求將隨著國(guó)家保增長(zhǎng)投資的到位逐步回暖,水泥企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境將不斷改善。據(jù)了解,2008年下半年,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的下滑,煤、電、油、運(yùn)的供求關(guān)系發(fā)生了急劇變化,尤其是水泥成本主要組成的煤炭?jī)r(jià)格還將進(jìn)一步回落到理性區(qū)域。另外,水泥企業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè),隨著銀行貸款利息進(jìn)入下行通道,企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用也將大大降低,因而水泥企業(yè)的成本將保持下降趨勢(shì),這是多年來(lái)沒(méi)有的情況。
雷前治認(rèn)為,未來(lái)我國(guó)水泥行業(yè)至少還有10年的增長(zhǎng)期,原因有兩個(gè)方面:
一是我國(guó)還處于工業(yè)化的發(fā)展中期,城市化也在加速進(jìn)程中,從國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,這個(gè)階段對(duì)水泥的需求的增長(zhǎng)是不可阻擋的,我國(guó)未來(lái)對(duì)水泥的需求將保持低速持續(xù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
二是從人均消費(fèi)和人均累計(jì)消費(fèi)增長(zhǎng)規(guī)律來(lái)看,歐美和日本的人均水泥的累計(jì)消費(fèi)量在12~16噸時(shí),整個(gè)社會(huì)對(duì)水泥的需求才會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn),而中國(guó)的這一數(shù)據(jù)去年是9.7噸。據(jù)預(yù)測(cè),中國(guó)的人均累計(jì)消費(fèi)量達(dá)到22~24噸才會(huì)出現(xiàn)需求下滑的拐點(diǎn),因此我國(guó)的水泥需求拐點(diǎn)約在2018~2020年才可能出現(xiàn)。
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