備受爭(zhēng)議的徐工并購(gòu)案終于有了新進(jìn)展。徐工科技（000425）昨天公告稱，徐工集團(tuán)、美國(guó)凱雷集團(tuán)、徐工機(jī)械已簽署協(xié)議，更改原先的收購(gòu)方案，凱雷將購(gòu)買徐工機(jī)械50%股權(quán)，而之前凱雷希望拿到85％的股權(quán)。徐工集團(tuán)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)摩根大通有關(guān)人士透露，凱雷入主徐工已進(jìn)入收關(guān)階段。

　　凱雷股權(quán)下調(diào)至50

　　%根據(jù)公告，10月16日，徐工集團(tuán)與凱雷集團(tuán)簽訂新的合作協(xié)議，徐工集團(tuán)下屬的徐工機(jī)械公司國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例由原來(lái)85％調(diào)整為50％，但公告沒(méi)有透露具體的收購(gòu)價(jià)格。根據(jù)雙方之前的協(xié)議，凱雷集團(tuán)將以3.75億美元（約30億元人民幣）的價(jià)格收購(gòu)徐工機(jī)械85％的股份。

　　據(jù)悉，國(guó)家有關(guān)部門(mén)于今年5月提出能否下調(diào)徐工并購(gòu)案的外方持股比例。經(jīng)徐工集團(tuán)與美國(guó)凱雷集團(tuán)反復(fù)磋商，最終形成新方案。新方案已通過(guò)江蘇省審核，并上報(bào)國(guó)家有關(guān)部門(mén)。

　　消息人士表示，徐工集團(tuán)有關(guān)人士已于前天到京向商務(wù)部遞交了新方案，并于昨天上午與和國(guó)資委進(jìn)行了溝通。上海東方早報(bào)記者昨天向徐工集團(tuán)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行部部長(zhǎng)王慶祝求證，其手機(jī)一直處于關(guān)機(jī)狀態(tài)。徐工集團(tuán)財(cái)務(wù)顧問(wèn)摩根大通告訴上海東方早報(bào)記者，凱雷入主徐工已無(wú)大礙，目前已進(jìn)入最后收關(guān)階段。

　　消息人士稱，按照新的方案，徐工集團(tuán)與凱雷將在董事會(huì)的席位對(duì)半分，而原先方案中的對(duì)賭協(xié)議被取消。所謂對(duì)賭協(xié)議，是在收購(gòu)中明確，凱雷徐工需要在交易完成的當(dāng)期支付6000萬(wàn)美元；如果徐工機(jī)械2006年的經(jīng)常性稅前利潤(rùn)達(dá)到約定目標(biāo)，凱雷徐工還將另外支付6000萬(wàn)美元。

　　不過(guò)，新方案保留了原方案的兩部分重要內(nèi)容：一是為防范在凱雷未來(lái)退出時(shí)徐工機(jī)械可能面臨的惡意收購(gòu)，繼續(xù)保留“毒丸計(jì)劃”等原方案的全部限制性條款；二是為徐工機(jī)械引進(jìn)“工程機(jī)械發(fā)動(dòng)機(jī)制造”等2個(gè)具有國(guó)際先進(jìn)水平的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。

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　　備受收購(gòu)案有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的消息影響，還未股改的上市公司徐工科技16日盤(pán)中漲停，并于昨天被迫臨時(shí)停牌。徐工科技有關(guān)人士向上海東方早報(bào)記者表示，徐工的股改將在改制后進(jìn)行，一旦徐工并購(gòu)案獲得商務(wù)部通過(guò)并公布，徐工科技將正式進(jìn)入股改程序。

　　根據(jù)昨天徐工科技的公告，凱雷已承諾，將在收購(gòu)交易完成后，促使改制后的徐工機(jī)械（凱雷持有該公司50％的股權(quán)）股改，并在股改中承擔(dān)相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。

　?。簞P雷收購(gòu)徐工案

　　徐工收購(gòu)案被視為外資進(jìn)入國(guó)企的“試金石”，海內(nèi)外備受矚目，因此也備受爭(zhēng)議。去年10月，徐工科技公告稱，凱雷同意以相當(dāng)于人民幣20.69億元的等額美元，購(gòu)買徐工集團(tuán)所持有的82.11%徐工機(jī)械股權(quán)；同時(shí)，徐工機(jī)械在現(xiàn)有注冊(cè)資本人民幣12.53億元的基礎(chǔ)上，增資人民幣2.41億元，全部由凱雷認(rèn)購(gòu)。

　　但此舉遭到了同行三一集團(tuán)的抨擊，該公司執(zhí)行總裁向文波指責(zé)出售徐工機(jī)械是觸目驚心的“賤賣”，并認(rèn)為此舉將威脅國(guó)家安全。向文波的指責(zé)隨即引發(fā)了大規(guī)模的爭(zhēng)論。

　　7月中旬，商務(wù)部會(huì)同國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、外匯局、工商總局、稅務(wù)總局等6部門(mén)舉行聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)、解放軍總裝備部、武警總部以及包括中聯(lián)重科、三一重工在內(nèi)的十幾家工程機(jī)械企業(yè)及上下游行業(yè)企業(yè)的意見(jiàn)，對(duì)有關(guān)徐工“賤賣”的所有舉報(bào)線索進(jìn)行調(diào)查、核實(shí)。

　　9月13日，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)發(fā)文做出結(jié)論：徐工并購(gòu)案“經(jīng)濟(jì)行為的相關(guān)程序及審批程序符合國(guó)家的相關(guān)規(guī)定”。該結(jié)論為爭(zhēng)論已久的徐工并購(gòu)案定下了基調(diào)。在重新簽訂協(xié)議之后，“估計(jì)剩下的工作只是走程序，大約半個(gè)月時(shí)間會(huì)有結(jié)果?！币晃恢槿耸勘硎镜?。

來(lái)源：東方早報(bào)